Ejercicio De Opciones Sobre Acciones Antes De Ipo

Siempre, siempre, siempre recuerde que obtener opciones sobre acciones no es lo mismo que conseguir acciones. La opción es el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción a un precio específico, en un momento específico. Antes de que pueda comprar las acciones - o ejercitar sus opciones - necesita esa opción para comprar. Debe obtener el derecho de comprar las acciones que necesita para convertirse en esas acciones. El ejercicio de sus opciones le hará un accionista y le proporcionará un vehículo de inversión con potencial de crecimiento. Mientras youre no obligado a ejercer una opción, si usted elige adquirir el stock, aquí están algunas pautas a seguir. Vesting Vesting es el período durante el cual un empleado tiene la capacidad de realizar derechos. Una acción se considera adquirida cuando el empleado puede dejar el trabajo, pero mantener la propiedad de la población sin consecuencias. Vesting horarios varían de empresa a empresa. Por ejemplo, los empleados de una empresa pueden ser investidos en el 33 por ciento de sus opciones después de cada año con la empresa, mientras que los empleados de otra empresa podría ser adquirido en el 20 por ciento de sus opciones después de cada uno de cinco años. En las empresas de alta tecnología, el calendario de consolidación típico es un poco más complicado. Por ejemplo, un empleado puede ser un 25 por ciento adquirido después de los primeros seis meses de empleo, y luego un 2 por ciento adicional cada mes a partir de entonces hasta que todas las opciones sean adquiridas. Ejemplo de vencimiento de horarios, empresas no de alta tecnología Vesting, empresa A Vesting, empresa B octavo mes del año 4 Vamos a asumir tres hipotéticos empleados comenzaron a trabajar el 1 de enero de 2001. Uno trabaja en la empresa A, uno trabaja en la empresa B y uno Trabaja en la empresa de alta tecnología C. Ahora vamos a suponer que los tres empleados dejan sus trabajos el 1 de octubre de 2003, después de dos años y nueve meses de empleo (o 33 meses). El empleado de la empresa A será el 67 por ciento (dos años completos y el 33 por ciento) y el empleado de la empresa B será 40 por ciento (dos años completos y 20 por ciento). El empleado de la compañía C será el 79 por ciento (25 por ciento más (27 veces el 2 por ciento). Ejercicio El ejercicio es cuando usted realmente compra la acción. Los planes de opciones están diseñados para alentar la propiedad de los empleados, en la teoría de que cuando los empleados tienen una participación en la empresa, es más probable que tomen decisiones en el mejor interés de la compañía y realizar en un nivel que ayuda a la empresa a alcanzar sus metas y objetivos. Los accionistas tienen la mayor participación en la empresa. Después de todo, son los propietarios. La propiedad conlleva ciertas responsabilidades, tales como la votación, junto con el potencial tanto de arriba como de abajo. Los accionistas tienen la mayor responsabilidad y pueden ganar (o perder) más. (Opciones no ejercitadas) Accionista (opciones ejercidas) Accionista anterior (acciones vendidas) Ganancia si los aumentos de precios de las acciones Perder si el precio de las acciones disminuye Con frecuencia, entre los empleados de rango, Dirigidos, donde el bono está vinculado al valor de la empresa. La mayoría de los empleados que no son ejecutivos ejercen sus opciones, luego venden sus acciones en la misma transacción. Esto se conoce como cambiar la opción. Generalmente, después de una OPI, hay un período de tiempo, conocido como el período de bloqueo, durante el cual los empleados están restringidos de ejercer sus opciones sobre acciones. Las reglas del período de bloqueo pueden diferir por empresa y por empleado dentro de la empresa. Por lo general, el período de bloqueo es de 180 días (seis meses), después de lo cual puede haber restricciones adicionales en el ejercicio de las opciones. Su departamento de recursos humanos debe informarle cómo se aplican las reglas a usted. Entienda su plan Hay muchas maneras que una compañía puede ofrecer opciones de la acción a los empleados, así como diversos tipos de opciones comunes. Cada plan tiene diferentes implicaciones tributarias y reglas asociadas con ella. Los empleados de algunas empresas pueden necesitar cumplir con ciertos requisitos después de ejercer opciones, como permanecer con el empleador por un período predefinido, con el fin de mantener el stock. También es posible que los empleados sólo serán capaces de retener sus acciones durante el tiempo que theyre trabajando para el empleador. Esto es para garantizar la lealtad de los empleados y la retención, al menos por un tiempo. Si su empresa sigue creciendo rápidamente, es posible que no desee vender sus acciones, y usted puede permanecer con la empresa más tiempo para realizar más ganancias. Otros programas de opciones de acciones tienen menos restricciones. Las implicaciones fiscales varían en función de una variedad de criterios, como si usted es dueño de la acción o simplemente se dedican a las opciones, o si usted es realmente capaz de vender las acciones que posee. Convertirse en una opción de compra de acciones y ejercer esa opción son cosas diferentes, con diferentes implicaciones fiscales. Asegúrese de leer atentamente el acuerdo de opción proporcionado por su empleador, que contiene información sobre el plan de opciones sobre acciones. Es posible que desee ponerse en contacto con un contador o planificador financiero personal para ayudarle a comprender mejor sus oportunidades de inversión y maximizar su potencial de crecimiento, al tiempo que minimiza la responsabilidad fiscal. Seleccione sus opciones de compra de acciones Sólo puede ejercitar opciones de compra de acciones. Así que en cualquier momento dado, usted puede ser capaz de ejercer sólo algunas de sus acciones o puede tener múltiples opciones con diferentes normas y reglamentos aplicables a cada uno. Esto significa que usted tendrá que seleccionar las mejores oportunidades que le ayudarán a cumplir con sus metas de inversión personal y financiera. Por ejemplo, se le puede dar la oportunidad de comprar un número predeterminado de acciones a un precio, y si cumple con criterios específicos de empleo (como quedarse con la empresa por un tiempo determinado), se le puede dar una opción adicional para un precio diferente Número de acciones, ofrecido a un precio diferente. A continuación, puede elegir la opción de ejercicio, o el ejercicio de todas sus opciones a la vez. Usted puede ejercitar sus opciones en cualquier orden. Ya no hay leyes que indiquen que usted debe ejercer opciones en el orden en que theyre dado a usted. Elegir un método de pago Originalmente, los empleados tenían que pagar en efectivo para ejercer sus opciones sobre acciones. Mientras que esto es todavía el método de pago más común, algunos patrones han comenzado a desarrollar arreglos especiales con los corredores comunes y / o las instituciones financieras para dar a los empleados las alternativas del pago que no requieren que vienen para arriba con una suma de efectivo para participar en una acción Opción. En algunos casos, un ejercicio totalmente sin efectivo se puede ejecutar. La descripción de su plan o su departamento de recursos humanos puede explicar las alternativas. Además de llegar con el dinero necesario para pagar para ejercer una opción, esté preparado para pagar fondos adicionales para cubrir los requisitos de retención (para opciones no calificadas). El monto exacto de la retención se basará en el precio real al que usted compra la acción. Haga ejercicio de la opción Una vez que haya investigado las reglas asociadas con el plan de opciones sobre acciones, y youve determinado exactamente cómo y cuándo desea ejercer sus opciones, probablemente tendrá que completar algunos papeleo y presentar a su empleador para comprar la acción. Nunca espere hasta el último minuto, cuando sus opciones están a punto de expirar, antes de actuar en la oportunidad. Lo ideal es que usted quiera tiempo suficiente para entender lo que está comprando y determinar las mejores oportunidades para que beneficie a los más financieramente. Las decisiones que tome determinarán la cantidad de deuda tributaria que tendrá en el futuro. - Jason Rich, contribuyente de salarios John P. Barringer Mis clientes que trabajan en compañías de inicio que se preparan para una oferta pública inicial (IPO) están aturdidos con pensamientos sobre la riqueza y las oportunidades que su compensación de acciones antes de la salida a bolsa ofrecerá. Trato de establecerlos directamente con cinco puntos de planificación financiera que pueden ayudar a administrar sus expectativas post-IPO. Ryan Harvey y Bryan Smith Podcast incluido Mientras las compañías privadas se preparan para su debut en el mercado, realizan cambios en sus programas de compensación de acciones más allá de las opciones de compra de acciones. Este artículo analiza algunos de los cambios que puede esperar en sus subvenciones de stock desde la fase de inicio a través de la IPO y los períodos posteriores a la salida a bolsa. Tristan Brown, Jennifer M. Wolff y PLC Beneficios a los empleados Compensación ejecutiva La compensación patrimonial es a menudo un componente significativo de la compensación total pagada a los empleados y otros proveedores de servicios. Si bien algunas disposiciones de los planes de capital privado reflejan las provisiones de los planes de las empresas públicas, en el contexto de la empresa privada, la compensación por acciones plantea preocupaciones especiales. Bruce Brumberg La mayor sorpresa para los empleados con opciones sobre acciones en las empresas pre-IPO es a menudo la cantidad de impuestos que deben pagar cuando su empresa va a público o se adquiere. Cuando ejercen sus opciones después de la salida a bolsa o como parte de la adquisición, la venta de la acción al mismo tiempo, una gran parte de sus ingresos va a pagar impuestos federales y estatales. Este artículo examina formas de reducir esta carga tributaria. Edwin L. Miller, Jr. Los empleados de empresas de lanzamiento a menudo tienen conceptos erróneos acerca de sus opciones sobre acciones y existencias restringidas. Entender lo que podría suceder con sus opciones sobre acciones o acciones restringidas en financiaciones de capital de riesgo, en una adquisición o en una OPI. La Parte 1 examina las transacciones de la Parte 2 que analizan las OPI. Edwin L. Miller, Jr. Las opciones sobre acciones y las existencias restringidas en compañías pre-IPO pueden crear riqueza sustancial, pero usted necesita entender lo que podría suceder a sus subvenciones de capital en financiamientos de capital de riesgo, en una adquisición o en una oferta pública inicial. Mientras que la Parte 1 analiza las financiaciones de riesgo y los acuerdos de MA, la Parte 2 analiza las OPIs. Decidir si hacer ejercicio ahora o después siempre ha sido difícil. Se ha vuelto aún más confuso con un giro en las empresas pre-IPO que le permite ejercer las opciones inmediatamente después de la concesión. Alisa J. Baker Podcast incluyó la Parte 1 examinó los problemas de disposiciones contradictorias o inconsistentes entre diferentes documentos. La Parte 2 discute los documentos y reglas existentes que los ejecutivos no fundadores deben tener en cuenta al negociar la compensación por equidad durante las etapas tempranas (previas a la publicación pública) del desarrollo y crecimiento de una empresa. MyStockOptions Editorial Staff Colaboradores ACTUALIZACIONES Encontrar técnicas legales para minimizar los impuestos es casi tan popular en los Estados Unidos como la compensación de acciones. Estas sofisticadas técnicas con fundadores de acciones y opciones pueden diferir o reducir los impuestos. Joanna Glasner, Matt Simon y Bruce Brumberg No se sienten ansiosos o desalentados por la volatilidad de los precios de las acciones. Como dicen los expertos, la compensación de equidad es una herramienta para construir la riqueza a largo plazo. Aún no. Actualmente, el tratamiento tributario de opciones y RSU en empresas públicas y privadas sigue siendo el mismo. Sin embargo, a finales de septiembre de 2016, la Cámara de Representantes en el Congreso aprobó la. Una vez que sepa el tamaño de su subvención, debe averiguar lo siguiente antes que usted. Los conceptos básicos de compensación de equidad son similares. El tratamiento tributario es también el mismo, incluso para las acciones que son valores restringidos, que pueden presentar un dilema fiscal. Las diferencias incluyen lo siguiente. Si su empleador es una corporación con fines de lucro, probablemente puede ofrecer opciones de acciones, acciones restringidas u otros tipos de compensación de patrimonio a sus empleados. Sin embargo, puede haber muchas razones por las que su empleador no ofrece donaciones de acciones. Las acciones en empresas privadas carecen de liquidez, no están registradas en la SEC y por lo general tienen límites de reventa contractuales impuestas por la empresa, por lo que las reventas son difíciles y deben cumplir con los requisitos de la norma SEC 144. Algunas empresas privadas permiten la reventa de acciones por. Esto se realiza principalmente por empresas de inicio y privadas. Las opciones de acciones de ejercicio anticipado le permiten ejercitar cuando el precio de las acciones es bajo y luego comenzar su período de tenencia de las ganancias de capital. El riesgo es eso. Pueden utilizarse diferentes métodos. La valoración de opciones y acciones emitidas por empresas privadas es más arte que ciencia. Por lo menos en el contexto de las valoraciones para los propósitos del impuesto del estado y del regalo, el IRS ha admitido. Una elección de la Sección 83 (b) es aplicable cuando existe un riesgo sustancial de confiscación en las acciones subyacentes de una subvención de capital. En las compañías privadas, se hace una elección 83 (b). Aunque es difícil encontrar datos, hemos localizado algunas fuentes. Los datos y ejemplos de las encuestas resumidas aquí muestran que. A diferencia de las empresas públicas o grandes empresas privadas que pueden tener directrices de subvención, la mayoría de las empresas privadas determinar el tamaño de la subvención por una combinación de factores. Las encuestas muestran que. Ejercicio de opciones de acciones Aunque la sabiduría convencional sostiene que debe sentarse en sus opciones hasta que theyre a punto de expirar para permitir que el stock de apreciar y maximizar su ganancia, muchos empleados no pueden esperar tanto tiempo. Hay muchas razones legítimas para hacer ejercicio temprano. Entre ellos: 1. Usted ha perdido la fe en sus perspectivas de los patrones y por lo tanto en su acción. 2. Está sobredosis en acciones de la compañía. (Es generalmente imprudente guardar más de 10 de su lista en acción del patrón.) 3. Usted desea evitar ser empujado en un soporte impositivo más alto. Esperando para ejercitar todas sus opciones a la vez podría hacer precisamente eso. El ejercicio de una porción a la vez puede aliviar el problema. Una manera rápida de estimar el valor de sus opciones es calcular cuánto le bolsillo después de ejercitarlas e inmediatamente vender las acciones. (Recuerde también que el impuesto sobre la renta será debido a esa ganancia.) Su vital para recordar que cuando se sostienen las acciones que se han convertido de opciones ejercidas, es lo mismo que hacer una inversión en el stock. Si youre no cómodo con la posibilidad de una declinación, no se aferran a las acciones. Hay tres formas básicas de ejercitar las opciones: Esta es la ruta más sencilla. Usted le da a su empleador el dinero necesario y obtener certificados de acciones a cambio. Qué si, cuando viene hora de ejercitar, usted no tiene bastante efectivo en la mano para comprar las partes de la opción y para pagar cualquier impuesto resultante Algunos patrones le dejan la acción de la compañía del comercio que usted posee ya para adquirir la acción de la opción. Esta estrategia tiene el beneficio adicional de limitar su concentración en acciones de la compañía. Nota: Debe haber mantenido las acciones de ISO intercambiadas durante los períodos de tenencia de uno y dos años requeridos para evitar que el cambio se considere una venta y, por lo tanto, incurra en impuestos. Este es un caso en el que se le presta a un corredor de bolsa el dinero necesario para ejercer su opción y, al mismo tiempo, vender al menos suficientes acciones para cubrir sus costos, incluyendo impuestos y comisiones de corredores. Cualquier saldo se le paga en efectivo o en acciones. CNNMoney (Nueva York) Publicado por primera vez el 28 de mayo de 2017: 6:06 PM ET